테슬라 2022년 4분기 어닝 QnA

일론 참여하였음

일론 : 130만대 이상의 차량을 인도하였고, 전체적으로 좋은 한 해(22')였다. 일부 배송의 어려움과 금리가 높은 상황 등 전반적으로 어려운 상황이였지만 테슬라는 잘 대응하였음.

테슬라는 1월 역사상 가장 높은 차량 주문을 받았다. 생산 능력대비 두배 이상의 오더를 받음. 거시경제 영향에 따른 자동차 시장이 전반적으로 어렵다고 하더라도, 테슬라 차량의 수요는 좋을 것으로 예상.

기가 텍사스와 베를린에서 생산 비용이 떨어지고 있다. (머니 용광로에서 머니 프린터로 전환 중)

리튬-이온 배터리에 대한 수요는 매우 높은 수준이며 따라가기 힘들 정도.

40만명의 FSDbeta 오너가 있고, 시내 주행에서만 100million 마일 누적 주행 기록 가지고 있음.

4680 셀을 낮은 비용과 높은 에너지 밀도로 생산하기 위한 좋은 계획을 가지고 있다. 에너지 저장 장치의 성장성은 앞으로도 매우 높을 것이며, 가속화되고 있다. 메가팩은 오토부문보다 빠른 속도로 증가할 것.

생산(제조)기술은 (여전히) 테슬라의 최대 강점.

더 많은 내용을 다가오는 3월 1일 테슬라 투자자의 날에서 공개할 것.

< QnA >

가격 인하 후 테슬라 차량 수요는 어떠한가?

생산 능력에 비해 두배 이상의 주문

IRA법안을 통해 테슬라가 얻을 수 있는 보조금 규모는?

롱텀으로 매우 높은 수준을 기대, 내년 세액 공제에서 $600M~$1B 수준 (zach)

테슬라는 장기적으로 1,000GWh (1TWh) 이상을 생산할 것

미국 내 생산에서는 파나소닉(네다바 생산분)과 크레딧을 분할한다. 올해는 크레딧 영향이 크지 않을 수 있지만, 미래에는 대단할 것

차량가격 인하 후 예상되는 그로스마진과 ASP는?

테슬라는 영업마진에 중점을 둔다

최근 높은 수요로 인해 테슬라는 이번 주 미국에서 M-Y LR 가격을 500달러 인상

2023년 20% 이상의 그로스 마진과 ASP는 47,000달러 이상일 것으로 예상

일론의 정치적 발언으로 인한 테슬라 브랜드 가치 하락에 대한 입장은?

(일론) 나의 팔로워는 계속 증가 중이며, 트위터를 통해 수요 창출을 기대한다.

트위터의 영향이 과소평가 되고 있다.

4680 생산량과 현 상태는?

1/4 라인은 텍사스에서 작동 중이며 나머지 3개 라인은 시운전 및 설치 중

주당 1k 이상 생산 확인

HW4.0의 도입은 사이버트럭이 첫 순위인가?

사이버트럭에 우선 HW4.0이 탑재될 것

사이버트럭은 2024년부터 의미있는 규모로 생산 (2023년 생산 시작)

HW3.0을 4.0으로 업그레이드하는 것이 필수적이지는 않을 것. 3.0도 충분히 양호.

HW3.0은 2~300% 안전한 수준이며, HW4.0은 5~600% 더 안전

사이버트럭은 일론 또한 개인적으로 운전할 차량

테슬라 보험사업의 확대 시기와 매출에 대한 전망

당장 이뤄진다고 생각하기보다, 시간이 다소 걸릴 것

보험이 운영 중인 주에서 테슬라 소유자의 약 70% 가량이 테슬라 보험을 사용

테슬라가 더 나은(저렴한) 요금을 제공한다면 그 효과는 더욱 증가할 것이며 안전에 대한 좋은 피드백을 얻을 수 있음 (선순환 구조)

최고의 accident는 no accident

분기마다 20%의 성장성

현재 테슬라 소유자의 보험 보급률은 17% 수준

사이버트럭의 생산 계획은 여전히 올해 중반인가?

올 여름 생산 시작 계획

생산은 항상 일련의 램프업 과정을 겪는다

대량생산은 2024년

베타 사이버트럭 다음 달 생산 예정

글로벌적으로 존재하는 엄청난 에너지 수요에 대한 테슬라의 대응은?

관련 내용 업데이트를 주기적으로 할 것이며, 1,000GWh 생산 도달에 빠른 경로를 찾는 중

올해 차량 생산량 관련 질문

테슬라는 올해 200만대 차량을 만들 수 있는 잠재력이 있다

180만대라고 (주주덱) 언급한 이유는 미래에 예상하지 못한 일에 대한 것을 고려하였기 때문

200만대에 대응하는 수요 또한 존재한다고 판단

FSD를 1년 전과 비교하였을 때, 얼마만큼의 개선이 있으며 오너들의 구매율에는 얼마만큼의 영향이 있는가?

FSD 퍼포먼스가 개선됨에 따라 관심도가 증가한다

테슬라는 SW회사라는 것에 대해 이해하지 못하는 사람들이 더 많다

물론 장기적으로 테슬라는 AI 회사 이기도

HW4,HW5 통하여 큰 개선을 달성할 것이며, dojo 또한 올해 말 개선을 기대

테슬라의 이러한 내용들은 옵티머스에도 활용할 수 있음

HW제조 능력을 로봇에 적용하며, FSD통하여 로봇의 두뇌를 만듬

테슬라 수준의 AI 회사를 본 적이 없다

장기적으로 테슬라는 가장 가치있는 회사가 될 것

테슬라는 개발중인 제품이 있으며, 당장 발표하지는 않지만, 발표된다면 사람들의 마음을 훔칠 것

테슬라가 FSD의 이연매출을 인식하는 과정이 궁금, 현재 15k 가격 중 인식 비율은?

FSD 구조는 AP+FSD 및 미래에 업데이트 될 기능

이연매출에 포함되는 내용은 미래 업데이트로 제공될 부분이 포함

인식 비율 언급 없음

네바다 배터리 관련, 4680 적용 범위는?

미래 제품에도 4680 배터리가 채택될 것

100GWh 규모 배치를 지금 나누는 것은 적절하지 않음

테슬라 및 해당 산업의 향후 전망은?

테슬라의 FSD (SW/AI) 경쟁자는 없다고 본다

지난 늦은 밤에도 AI, AP 팀과 함께있었다

망원경으로(조차) 2위를 볼 수 없다

중국의 전기차 업체가 EV 시장에서 2등이 될 수 있다고 생각

테슬라는 중국에서도 지속적으로 선전할 수 있다고 본다

중국에서도 지속적으로 최고의 인재들을 관리 및 영입하고 있다

상업용 차량, 세미 이외 다른 차량 생산 계획이 있는가?

물론 계획이 있지만, 지금 제공할 수는 없다

배터리 및 원자재 공급이 제한적인 상황에서 더 많은 모델을 만드는 것은 쉽지 않음

테슬라는 현재 가장 의미있는 모델에 집중

도조 및 옵티머스의 진행 상황은?

GPU 클러스터와 비교시, 현재 진입 단계이기에 예상이 쉽지는 않다.

도조는 올해 말 엔비디아의 H1와 경쟁할 것이라 예상하고, 내년에는 그것을 능가할 것

GPU는 다목적을 추구하는 성격을 가지지만, 테슬라의 도조는 하나의 트레이닝에 초점을 두기에 더 효율적

향후 에너지 효율성을 최대 10배 향상시킬 수 있는 잠재력이 존재

배터리는 아직까지도 공급이 제한적으로 보이는데, 이에 대한 생각은?

차량 제조 관련해서 제한적 상황은 아니고, 앞으로 에너지 파트에서 더 많은 배터리 탑재 예정

테슬라 투자자들 참고
출처

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=tslachan&logNo=222994734492&proxyReferer=https:%2F%2Ft.co%2F

Tesla 2022 Q4 (2023.01.25) ✅ 테슬라 2022 Q4 실적 발표 • 총 매출 : 24,318 (YoY +37%) - (IR)Consensus : 23,709 • 자동차 ... 네이버 블로그 | Through FSD to Mars